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새해 벽두부터 증시가 급락하면서 불안감이 커지고 있다. 주식을 갖고 있지 않은 사람이라면 "정말 다행"이라고 가슴을 쓸어내릴 만한 상황이다. 하지만 리처드 실러 뉴욕대 스턴 비즈니스스쿨(경영대학원) 교수의 생각은 다르다.

리처드 실러 미국 뉴욕대 스턴비즈니스스쿨 교수가 머니투데이와 신년인터뷰를 하고 있다.

그는 최근 월스트리트 저널(WSJ)에 실린 '내 인생 최고의 재정 조언'이라는 기사에서 "내 인생 최고의 재테크 조언은 40년 전 젊은 교수 시절에 현대 재무이론에 근거해 받아들인 것인데 퇴직연금 전부를 주식시장에 투자하라는 것"이라고 밝혔다.

대학 퇴직연금은 개인의 의사에 따라 100%를 주식이나 채권에 투자할 수도 있고 주식이나 채권에 함께 적당한 비율로 투자할 수도 있다. 다만 65세가 될 때까지는 퇴직연금에 손을 댈 수 없다. 실러 교수는 장기간 전혀 조정을 하지 못한다는 점에서 전체 퇴직연금을 주식에 몰빵하는 것은 어리석어 보일 수도 있었다고 고백했다.

하지만 그는 "현대 재무이론에 따르면 장기 수익률은 주식이 채권을 앞서야 한다는 것"이라며 "주식이 더 위험하기 때문"이라고 말했다. 주식이 더 위험한 만큼 더 큰 보상, 즉 더 높은 수익을 돌려줘야 한다는 지적이다.

실러 교수가 퇴직연금을 주식에 올인하기 시작했던 1970년대 다우지수는 불과 1000이었다. 40년이 지난 현재는 1만6000에 도달했다. 그는 "나는 지금 많은 보상을 받고 있는 교수지만 은퇴한 이후 퇴직연금으로 받는 소득이 더 많을 것"이라며 자신과 마찬가지로 40년 전에 퇴직연금 전체를 주식에 몰빵했던 다른 교수가 최근 은퇴했는데 퇴직연금이 교수 월급보다 더 많았다고 밝혔다.

실러 교수 외에 WSJ에 실린 귀담아 들을만한 재테크 조언을 소개한다.

◇스콧 브라스, 전문 스포츠 에이전트 겸 보라스 코프 창업자〓노동법 교수님은 나에게 이렇게 말한 적이 있다. "돈은 따뜻한 감정을 불러 일으키지 않는다. 사람들이 너에 대해 하는 말 95%가 부정적이라면 그건 네가 잘하고 있다는 의미라는 사실을 기억하라."

◇찰스 슈왑, 찰스 슈왑 회장〓친구 하나가 해준 조언이 가장 유용했다. "척, 넌 오너가 되는게 나아. 나가서 네 사업을 시작해."

◇샐리 크로첵, 여성 네트워킹 그룹인 85 브로즈 오너〓내가 이해하지 못하는 금융상품을, 그 금융상품의 내용을 잘 설명하지 못하는 사람에게서 사지 말라는 조언이 가장 도움이 됐다. 폰지나 메이도프 같은 금융 피라미드 사기 사건을 생각해보라. 아무도 어떻게 그런 높은 수익이 꾸준히 나올 수 있는지 이해하지 못했지만 아무도 그 부분에 대해 질문하지 않았다. 수익이 너무 좋았기 때문이다.

◇마크 쿠반, 미국 프로농구팀 댈러스 매버릭스 오너〓빚부터 갚아라. 빚으로부터 자유는 당신이 얼마를 벌어들이든 그 수익보다 가치 있다.

◇래리 스웨드로, 버킹엄 자산관리의 리서치 이사〓나는 부자가 되기 위한 전략이 부를 유지하는 전략과 다르다는 것을 배웠다. 부자가 되기 위한 전략은 통상 당신의 노동력이나 사업에 더해 집중화된 리스크를 부담해야 한다는 것이다. 반면 부를 유지하는 전략은 리스크를 최소화하고 가능한 리스크를 분산시키며 비용을 낮게 유지하고 세금을 낮추며 과소비하지 않아야 한다는 것이다.

◇칼 아이칸, 기업 사냥꾼〓친구나 아는 사람들이 당신에게 천재라고 말한다면 그들의 의견을 (기분 좋게) 받아들이기 전에 과거에 당신이 그들의 의견을 어떻게 생각했는지 한번 돌아보라.

◇제인 멘딜로, 하버드 자산관리 최고경영자(CEO)=장기적인 관점을 가지라는 조언이 내 생애 최고로 유용했다. 장기적인 관점을 가지면 다른 사람들이 놓치는 것을 보게 된다. 거의 모든 사람들이 다음달이나 기껏해야 다음 분기를 생각한다. 15년간 하버드 기금을 운용했던 잭 메이어는 나에게 수년 또는 수십년 앞을 생각하면 다른 사람들이 볼 수 없는 가치를 창출할 수 있는 기회를 볼 수 있으며 결과적으로 지금 다른 결정을 내릴 수 있다고 말했다.

 부자되는 30가지 생각  https://goo.gl/HrK0yT