부자들, 위기 때 기회 노린다

부동산을 줄이고 금융자산 비중 높이면 실패확률 높아

지금도 경제신문을 펼치면 “줄기차게 부동산은 팔고 금융자산에 투자하라”는 금융권 전문가들의 글과 사진들이 도배되어 있다. 그들 직업의 속성상 줄어드는 경제인구나 부동산이 폭락한 일본의 사례를 들먹이면서 부동산에 대한 의도적인 평가절하를 하고 위험자산인 주식에 대한 직, 간접 투자를 부추기고 있다고 볼 수도 있다.

 

 이론적으로 보면 그들의 말이 맞을지 모르지만 경험적으로 보면 부동산보다 주식에 투자해 손실이 난 사람이 부지기수다. 중장기적으로 ‘주식에 꾸준히 불입하면 이익이 난다’는 미사여구도 결국에는 손실 추궁에 대한 회피일 수 있다. 적립식 투자도 L자형 경기 형태로 중장기적으로 고착되면 손실을 볼 수밖에 없는 구조다.
1990년대 초반부터 일본 부동산시장이 죽을 쑤고 있을 때 닛케이지수(주식시장)도 계속 내리막길을 걸어 80퍼센트 가량 급락(1990년 1월 4만 선에서 최저8000선으로 급락이후 양적완화와 마이너스금리 정책 이후 2만선전후 회복중)했다는 사실은 일부러 외면한다. 

 

일본 부동산이 급락했을 때 소규모 숙박시설은 호황을 누렸고 대부분의 주식이 폭락했어도 제약 바이오주 들은 선전했다. 모두가 어렵다고 할 때 이런 틈새 부동산과 주식을 찾는 게 전문가로서 숙명이다.    

 

 

 여기서 얘기하는 연금형 부동산은 리스크가 있어 월세와 시세까지 들락날락하는 일반적인 수익형 부동산과 달리 국민연금처럼 꾸준히 안정적으로 수익이 나올 수 있는 안전한 부동산이다. 즉 “연금형 부동산”은 본인이 생을 다할 때까지 안전하게 연금이 나오면서 위험이 거의 없는 안전한 부동산으로 이해하면 된다. 내가 강조하는 연금형부동산은 실전투자와 투자 상담을 통해 내가 직접 뛰며 직접 선별했다.

부자들, 위기 때 기회 노린다.

역사상 위기였을 때가 부자들에게는 가장 좋은 투자 기회였다. 주식과 부동산 등 자산시장을 놓고 보면 위기였을 때가 부자들은 큰돈을 벌었다. 1997년 외환위기, 2008년 금융위기 때가 그랬다. 지금은 미국 금리인상과 중국발 경제위기 일본의 마이너스금리실행으로  한 치 앞도 예측하지 못할 정도다. 그러나 부자들은 현재를 가장 큰 투자 기회로 생각할 수도 있다.

 

2008년 부동산이 폭락한다고 하는 분위기가 지배적일 때, 과감하게 부산, 대구, 광주 등 지방아파트, 도심권 상가주택, 오

피스텔, 단독주택, 중소형 빌딩을 매입하신 분들은 2배 정도 가격이 올라 큰 기쁨을 누렸다. 평택 토지, 제주도 부동산, 서촌 북촌 한옥, 전주 한옥마을 등은 5배 이상 폭등해 부자의 반열에 올라섰다.     

부동산시장이 좋지 않다는 얘기는 엄밀히 말하면 일부지역 아파트시장이 좋지 않다는 이야기다. 따라서 부자들은 매월 연금처럼 월세가 나오는 도심권 오피스텔, 빌라, 오피스, 상가주택, 다가구주택, 중소형 빌딩, 숙박업소 등에 관심이 많다.

 

출처 - 매일경제 전문가칼럼 (작성자 : 박상언)